febrero 24, 2020
Little Rock, Ark., – 31 de enero de 2020 – Westrock Coffee Company, LLC (“Westrock Coffee”) firmó hoy un acuerdo definitivo para adquirir S&D Coffee & Tea (“S&D”), con sede en Carolina del Norte, de Cott Corporation (NYSE: COT; TSX: BCB). Se espera que la transacción se cierre en las próximas semanas y creará la principal empresa de café integrada que atenderá las necesidades de los sectores minorista, de restaurantes, tiendas de conveniencia y hospitalidad.
«Esta combinación estratégica creará el principal proveedor de café, té y extractos del país, capaz de atender a los clientes más complejos y exigentes en todo el país y alrededor del mundo.» Tenemos la intención de utilizar la escala de la nueva empresa para ofrecer las soluciones de bebidas más innovadoras con precios competitivos a nuestros clientes globales, al mismo tiempo que proporcionamos un precio premium a nuestros socios agricultores en el origen. «Nuestro compromiso inigualable con el servicio al cliente, la calidad del producto y nuestras prácticas de sostenibilidad y abastecimiento transparente líderes en la industria seguirán siendo una piedra angular de nuestro negocio,» dijo Scott Ford, cofundador y director ejecutivo de Westrock Coffee. “Nuestra organización combinada buscará liderar la industria con nuestro programa de sostenibilidad y acelerar el desarrollo de una gama cada vez más amplia de productos innovadores.”
Las empresas continuarán atendiendo a los clientes bajo sus respectivos nombres de marca por el futuro previsible. Westrock Coffee seguirá teniendo su sede en Arkansas, con su planta de tostado y envasado recientemente ampliada en North Little Rock ya destinada a una mayor expansión. Del mismo modo, la organización S&D en Concord, NC continuará siendo un importante centro de operaciones con planes para seguir expandiendo estas instalaciones.
La nueva empresa empleará a aproximadamente 1,700 personas en todo el mundo y podrá tostar, moler y empaquetar más de 220 millones de libras de café anualmente. La empresa también seguirá siendo uno de los mayores proveedores de té en los EE. UU. y el principal proveedor de extractos premium para empresas de servicios de alimentación y productos de consumo a nivel mundial.
Ford añadió: «Estamos muy complacidos de que, tras el cierre de la transacción, el Presidente y CEO de S&D, Ron Hinson, permanezca como asesor de la nueva organización combinada como Presidente Emérito.» Valoramos el extenso conocimiento de la industria de Ron y las profundas relaciones acumuladas durante sus 41 años en S&D. Admiramos cómo S&D ha crecido y evolucionado durante su mandato como Presidente y CEO.
«Participar en el crecimiento y éxito de S&D durante las últimas cuatro décadas ha sido increíble.» Logramos el liderazgo en la industria innovando para servir a nuestros clientes. Invertimos en el crecimiento laboral y profesional de los empleados y nuestra comunidad, y espero trabajar con Scott y el nuevo equipo de liderazgo combinado para llevar estos logros aún más lejos. El enfoque altamente complementario en productos y clientes que S&D aporta a Westrock Coffee hace de este un evento extraordinario para nuestro negocio, nuestros empleados y, especialmente, nuestros clientes,” dijo Hinson.
En conjunto con la transacción, BBH Capital Partners, una estrategia de capital privado de Brown Brothers Harriman & Co., proporcionará capital de adquisición junto con los inversores existentes de Westrock Coffee, incluyendo The Stephens Group, LLC. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz actuó como asesor legal de Westrock Coffee.
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Acerca de Westrock Coffee
Westrock Coffee es una empresa totalmente integrada y centrada en los agricultores que ofrece servicios de abastecimiento y financiamiento de café, gestión de la cadena de suministro, tostado, envasado y distribución a clientes de todo el mundo. La empresa tiene oficinas en siete países que comercializan café de más de 20 países de origen, impactando a más de un millón de miembros de hogares de pequeños agricultores. A través de las operaciones de tostado de Westrock Coffee en EE. UU., la empresa tuesta, muele, empaqueta y entrega café de marca y de marca privada en bolsas, paquetes fraccionados y tazas de una sola porción.
Sobre S&D Coffee
S&D Coffee & Tea es el mayor fabricante y proveedor de café y té para restaurantes y tiendas de conveniencia en América. S&D también es un productor líder de extractos líquidos. En operación continua desde 1927, la empresa atiende a más de 110,000 clientes a través de distribución nacional y entrega directa a tiendas.
Sobre BBH Capital Partners
BBH Capital Partners (“BBHCP”), una estrategia de capital privado de Brown Brothers Harriman & Co., proporciona soluciones de capital amigables a empresas de mercado medio orientadas al crecimiento. Nuestro mandato de inversión flexible nos permite actuar como inversores de control o no de control y estructurar nuestras inversiones como una combinación de capital y valores de deuda subordinada según sea necesario. BBHCP típicamente invierte entre $50 millones y $150 millones por inversión en plataforma, y nuestro capital se utiliza para apoyar una variedad de transacciones, incluyendo adquisiciones apalancadas o de gestión, financiamientos de crecimiento, recapitalizaciones (incluidas las recapitalizaciones de dividendos), estrategias de compra y construcción y adquisiciones.
Acerca de The Stephens Group, LLC
The Stephens Group, LLC es una firma de inversión privada que se asocia con equipos de gestión talentosos para ayudar a construir negocios valiosos. Respaldado por los recursos de la familia Stephens, The Stephens Group tiene una larga historia de proporcionar experiencia estratégica sofisticada y adoptar un enfoque de asociación para ayudar a las empresas a lograr con éxito sus visiones estratégicas y construir valor a largo plazo. Con más de $1.5 mil millones invertidos desde 2006, The Stephens Group dirige sus inversiones hacia industrias en todo Estados Unidos, incluyendo alimentos y bebidas B2B y productos de consumo, productos y servicios industriales y comerciales, distribución especializada, infraestructura tecnológica y servicios habilitados por tecnología, así como situaciones oportunas selectas.
