웨스트록 커피 일정 리뷰뷰와의 합병 완료 및 2022년 2분기 실적 보고

리버뷰와의 합병 마감 예정일: 2022년 8월 26일 경

2021년 2분기 대비 순매출 31% 증가

2021년 2분기 대비 순손실을 4% 줄이다

2021년 2분기 대비 조정된 EBITDA를 19% 성장시킴

리틀 록, 아칸소 (2022년 8월 18일) – 웨스트록 커피 홀딩스, LLC (“웨스트록 커피” 또는 “회사”)는 오늘 2022년 6월 30일에 종료된 2분기 재무 결과를 발표했습니다.

2022년 2분기 주요 사항:

• 2022년 2분기 연결 순매출은 2억 2,340만 달러로, 2021년 2분기 대비 5,230만 달러, 즉 31% 증가했습니다.
• 2022년 2분기 순손실은 580만 달러였으며, 2021년 2분기 순손실 610만 달러에 비해 4% 감소했습니다.
• 2022년 2분기 조정된 EBITDA는 1,330만 달러로, 2021년 2분기 대비 210만 달러, 즉 19% 증가했습니다.

CEO이자 공동 창립자인 Scott T. Ford는 “2분기 동안, 우리는 단일 서브 컵 및 추출 제품 라인에서 전년 대비 성장을 계속해서 보았으며, 이는 우리 산업 전반에 걸쳐 나타나는 믹스 전환을 강화하고 2021년 상반기 대비 2022년 상반기 조정 EBITDA가 27% 성장할 수 있게 했습니다.”라고 말했습니다. 전통적인 계절성 경향과 6월에 시작된 새로운 단일 서브 컵 볼륨의 출시에 따른 조정된 EBITDA의 후반기 증가가 결합되어, 우리는 강력한 2022년을 준비할 수 있게 되었습니다.

포드 씨는 계속해서, “우리 고객들과 마찬가지로, 우리의 결과도 최근 전국적으로 경험한 인플레이션 압박에서 자유롭지 않기 때문에, 휘발유 가격이 정상화되기 시작한 것을 기쁘게 생각합니다.”라고 말했습니다. 전반적으로, 우리는 단기적 및 장기적으로 고객의 제품 요구가 증가하는 것을 충족시키기 위해 매우 좋은 위치에 있으며, 이는 시간이 지남에 따라 강력한 재무 성과를 달성할 수 있게 해줄 것입니다.

분기 실적

2022년 2분기 연결 순매출은 2021년 2분기 1억 7,110만 달러에 비해 31% 증가한 2억 2,340만 달러에 달했습니다. 2022년 2분기 순손실은 580만 달러로, 2021년 2분기 순손실 610만 달러와 비교되었습니다. 2022년 2분기 조정된 EBITDA는 1,330만 달러로, 전년 동기 대비 19% 성장한 것입니다.

웨스트록 커피의 음료 솔루션 부문은 2022년 2분기에 순매출 1억 7천만 9천 달러와 조정 EBITDA 1천2백5십만 달러를 기여했으며, 이는 각각 2021년 2분기의 1억 3천4백4십만 달러와 1천3백만 달러에 비해 증가한 수치입니다. 이는 단일 서브 컵의 57% 증가와 맛, 추출물 및 재료 볼륨의 20% 증가에 의해 주도된 연간 순매출 성장률 27%와 연간 조정 EBITDA 성장률 21%를 나타냅니다.

회사의 지속 가능한 조달 및 추적성(“SS&T”) 부문의 순매출은 2021년 2분기 3,670만 달러에서 2022년 2분기 5,250만 달러로 증가했으며, 이는 2022년 2분기 평균 생두 가격이 2021년 2분기 대비 53% 상승한 데 기인합니다. Westrock Coffee의 SS&T 부문은 2022년 2분기와 2021년 2분기에 각각 0.8백만 달러와 0.9백만 달러의 조정 EBITDA에 기여했습니다.

거래 업데이트

앞서 보도된 바와 같이, Riverview Acquisition Corp. (NASDAQ: RVAC) (“Riverview”)는 Westrock Coffee와의 이전에 발표된 사업 결합을 승인하기 위해 2022년 8월 25일 주주 특별 회의를 예정하고 있습니다. 리뷰뷰 주주 승인 및 리뷰뷰와 웨스트록 커피 간의 거래 계약에 명시된 기타 마감 조건이 충족되는 경우, 회사는 2022년 8월 26일경 리뷰뷰와의 합병을 완료할 것으로 예상하며, 2022년 8월 29일에 “WEST” 기호로 나스닥에서 보통주가 거래를 시작할 것으로 예상합니다.

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웨스트락 커피 소개

Westrock Coffee Holdings, LLC는 미국에서 통합된 커피, 차, 향료, 추출물 및 재료 솔루션 제공업체로, 전 세계의 소매, 식음료 및 레스토랑, 편의점 및 여행 센터, 비상업 계정, 소비재 및 환대 산업에 커피 소싱, 공급망 관리, 제품 개발, 로스팅, 포장 및 유통 서비스를 제공합니다. 10개국에 사무소를 두고 있는 이 회사는 35개 원산지 국가에서 커피와 차를 조달합니다.

리버뷰 인수 법인 소개

리버뷰 인수 법인은 하나 이상의 기업과의 합병, 자본 주식 교환, 자산 인수, 주식 구매, 재조직 또는 유사한 사업 결합을 목적으로 설립된 블랭크 체크 회사입니다. 경영진은 최고 경영자 R. 브래드 마틴, 사장 찰스 K. 슬레이터리, 그리고 최고 재무 책임자 윌 톰슨이 이끌고 있습니다.

추가 정보 및 찾는 방법

제안된 거래와 관련하여, Westrock Coffee는 Riverview의 위임장과 Westrock Coffee의 투자 설명서, 그리고 제안된 거래와 관련된 기타 문서를 포함하는 S-4 양식의 등록신청서를 증권거래위원회(“SEC”)에 제출했습니다. 투자자, 증권 보유자 및 기타 이해 관계자들은 거래와 관련된 등록 명세서 및 위임장/청약서와 미국 증권 거래 위원회에 제출된 기타 관련 문서, 그리고 이러한 문서의 수정 또는 보충 사항을 읽어보시기를 권장합니다. 이 문서들은 중요한 정보를 포함하고 있거나 포함할 예정입니다. 확정된 위임장/청약서가 2022년 8월 3일 기준일 기준으로 리버뷰 주주들에게 발송되었습니다. 리뷰뷰 주주들은 SEC 웹사이트(http://www.sec.gov)에서 무료로 프록시 진술서/투자설명서와 웨스트록 커피 및 리뷰뷰에 대한 정보를 포함한 기타 서류를 받을 수 있습니다. 위임장/투자설명서 사본은 요청을 Riverview Acquisition Corp., 510 South Mendenhall Road, Suite 200, Memphis, TN 38117, (901) 767-5576로 보내면 무료로 받을 수 있습니다.

제안 요청 참가자

리뷰뷰와 그 이사 및 임원들은 제안된 사업 결합과 관련하여 리뷰뷰의 주주들로부터 위임장을 요청하는 데 참여자로 간주될 수 있습니다. 이사 및 임원들의 이름 목록과 Riverview에 대한 그들의 이해관계 설명은 Westrock Coffee의 등록 명세서(Form S-4)에 포함되어 있으며, 이 명세서는 2022년 4월 25일 SEC에 최초로 제출되었고, 이후 2022년 6월 10일, 2022년 7월 15일, 2022년 8월 1일 및 2022년 8월 3일에 수정되었습니다. 이 명세서는 SEC 웹사이트 www.sec.gov에서 무료로 제공됩니다.

회사는 이사 및 임원들이 제안된 사업 결합과 관련하여 Riverview 주주들로부터 위임장을 요청하는 데 참여자로 간주될 수 있습니다. 이사 및 임원의 이름 목록과 제안된 사업 결합에 대한 그들의 이해관계에 대한 정보는 Westrock Coffee가 SEC에 제출한 제안된 사업 결합에 대한 위임장/청약서에 포함되어 있습니다.

제안 또는 권유 없음

이 통신은 (i) 증권이나 사업 결합과 관련하여 위임장, 동의 또는 승인을 요청하는 것이거나 (ii) Westrock Coffee, Riverview, 결합된 회사 또는 그들의 각종 계열사의 증권을 판매하겠다는 제안, 구매 제안 요청 또는 구매 추천을 포함하지 않습니다. 증권의 제공은 수정된 1933년 증권법 제10조의 요구 사항을 충족하는 설명서 또는 그 면제 수단을 통해서만 이루어질 것이며, 그러한 제공, 요청 또는 판매가 해당 관할권의 증권법에 따라 등록 또는 자격 요건을 충족하기 전에 불법이 되는 주 또는 관할권에서는 증권의 판매가 영향을 받지 않을 것입니다. 미국이나 다른 관할권의 어떤 증권 위원회나 증권 규제 당국도 이 사업 결합의 장점이나 이 커뮤니케이션의 정확성 또는 적절성을 어떤 방식으로든 검토하지 않았습니다.

전망 진술

이 커뮤니케이션에 포함된 특정 진술 중 역사적 사실이 아닌 것들은 미래 예측 진술입니다. 전망 진술은 일반적으로 “믿다,” “할 수 있다,” “할 것이다,” “추정하다,” “계속하다,” “예상하다,” “의도하다,” “기대하다,” “해야 한다,” “할 것이다,” “계획하다,” “예측하다,” “잠재적,” “보이다,” “추구하다,” “미래,” “전망,” 그리고 미래의 사건이나 추세를 예측하거나 나타내는 표현이나 역사적 사실이 아닌 진술과 같은 단어들이 동반됩니다. 이러한 미래 예측 진술에는 특정 계획, 기대, 목표, 예측 및 Westrock Coffee의 미래 운영 및 재무 성과, 제안된 거래의 이점, Westrock Coffee와 Riverview의 계획, 반대, 기대 및 의도, 거래 완료 예상 시기, 그리고 기타 역사적 사실이 아닌 진술이 포함되지만 이에 국한되지 않습니다. 이 진술들은 본 문서 날짜 기준으로 Westrock Coffee와 Riverview가 이용할 수 있는 정보를 바탕으로 하며, Westrock Coffee와 Riverview는 본 프레젠테이션 날짜 이후에 이러한 진술을 실제 결과에 맞추기 위해 미래 지향적 진술을 업데이트할 의무가 없습니다. 이러한 진술은 이 커뮤니케이션에서 식별되었는지 여부에 관계없이 다양한 가정과 본 문서 날짜 기준으로 Westrock Coffee와 Riverview의 각 관리자의 현재 기대를 바탕으로 하며 실제 성과에 대한 예측이 아닙니다. 이러한 미래 예측 진술은 설명을 위한 목적으로만 제공되며, 투자자나 기타 사람들이 보증, 보장, 예측 또는 확정적인 사실이나 확률의 진술로 의존해서는 안 됩니다. 실제 사건과 상황은 예측하기 어렵거나 불가능하며 가정과 다를 것입니다. 많은 실제 사건과 상황은 Westrock Coffee와 Riverview의 통제를 벗어납니다. 이러한 미래 예측 진술은 국내 및 해외 사업, 시장, 금융, 정치 및 법적 상황의 변화를 포함하되 이에 국한되지 않는 여러 가지 위험과 불확실성의 영향을 받습니다. 제안된 거래를 성공적으로 또는 시기 적절하게 완료하지 못하는 당사자의 무능력(Riverview의 필수 주주 승인을 얻지 못할 위험 포함); 제안된 거래의 예상 이익을 실현하지 못하는 것; Westrock Coffee와 관련된 예상 재무 정보의 불확실성과 관련된 위험; Westrock Coffee 사업의 전개 및 예상 사업 이정표의 시기에 관련된 위험; Westrock Coffee 사업에 대한 경쟁의 영향; Riverview 주주가 요청한 환매 금액; Riverview 또는 Westrock Coffee가 제안된 거래 또는 미래에 주식 또는 주식 연계 증권을 발행하거나 부채 자금을 조달할 수 있는 능력; 그리고 Riverview의 2021년 8월 8일자 최종 안내서, 2021년 12월 31일 마감 회계연도에 대한 Riverview의 양식 10-K 연례 보고서, 2022년 3월 31일과 2022년 6월 30일 마감 3개월에 대한 Riverview의 양식 10-Q 분기 보고서, 2022년 4월 25일에 처음 제출되어 2022년 6월 10일, 2022년 7월 15일, 2022년 8월 1일, 2022년 8월 3일에 각각 수정된 Westrock Coffee의 양식 S-4 등록 신고서(각 경우 “위험 요소” 제목 아래), 그리고 Riverview 또는 Westrock Coffee가 SEC에 제출했거나 제출할 기타 문서에서 논의된 요소들입니다. 이러한 위험 중 어느 하나라도 발생하거나 우리의 가정이 잘못된 것으로 판명되면, 실제 결과는 이러한 미래 지향적 진술에 의해 암시된 결과와 실질적으로 다를 수 있습니다. 리뷰뷰나 웨스트록 커피가 현재 알지 못하거나 현재 중요하지 않다고 생각하는 추가적인 위험이 있을 수 있으며, 이로 인해 실제 결과가 미래 예측 진술에 포함된 결과와 다를 수 있습니다.또한, 미래 예측 진술은 이 커뮤니케이션 날짜 기준으로 Riverview와 Westrock Coffee의 기대, 계획 또는 미래 사건 및 견해에 대한 예측을 반영합니다.리뷰뷰와 웨스트록 커피는 후속 사건과 발전이 리뷰뷰와 웨스트록 커피의 평가를 변경할 것이라고 예상합니다.그러나 Riverview와 Westrock Coffee는 향후 어느 시점에 이러한 미래 예측 진술을 업데이트할 수 있지만, Riverview와 Westrock Coffee는 이를 수행할 의무가 없음을 명시적으로 부인합니다.이러한 미래 예측 진술은 이 커뮤니케이션 날짜 이후의 Riverview와 Westrock Coffee의 평가를 나타내는 것으로 신뢰해서는 안 됩니다.따라서, 미래 예측 진술에 과도한 신뢰를 두어서는 안 됩니다.

연락처

미디어:

웨스트록을 위한 ICR: Westrock@icrinc.com

투자자 관계:

웨스트록을 위한 ICR: WestrockIR@icrinc.com

비-GAAP 재무 지표

우리는 운영 결과 분석에서 EBITDA와 조정 EBITDA를 언급하는데, 이는 미국에서 일반적으로 인정되는 회계 원칙(“GAAP”)에 따라 요구되거나 제시되지 않습니다. 우리는 GAAP에 정의된 순(손실) 수익이 가장 적절한 수익 측정이라고 믿지만, EBITDA와 조정된 EBITDA가 회사의 미래 운영 성과에 대한 의미 있는 평가와 회사의 과거 운영 성과와의 비교에 기여하기 때문에 중요한 비-GAAP 보충 운영 성과 측정이라고도 믿습니다. 또한, 우리는 이러한 비-GAAP 재무 지표를 사용하여 우리 부문의 성과를 평가하고, 운영 및 재무 결정을 내리며, 예산 및 계획 과정에서 활용합니다. 회사는 이러한 비-GAAP 재무 지표를 투자자에게 제공하는 것이 투자자들이 회사의 운영 성과, 수익성 및 비즈니스 트렌드를 경영진이 그러한 성과를 평가하는 방식과 일치하는 방식으로 평가하는 데 도움이 된다고 믿습니다.

우리는 “EBITDA”를 GAAP에 의해 정의된 바와 같이 이자 비용, 소득세 비용, 감가상각 및 상각 전의 순(손실) 이익으로 정의합니다. 우리는 “조정된 EBITDA”를 주식 기반 보상 비용과 S&D 커피 주식회사 인수와 관련하여 체결된 관리 서비스 및 컨설팅 계약을 포함한 인수, 구조 조정 및 통합 관련 비용의 영향을 제외한 EBITDA로 정의합니다. 이러한 비용은 반복적일 수 있으며, 감가상각비, 비현금 공정가치 조정, 주요 부채 계약에 따라 EBITDA 계산에서 특별히 제외된 특정 비용, 미상각된 이연 금융 비용의 상각, 조기 상환으로 인한 비용, 처분에 따른 손익 및 기타 유사하거나 드문 항목(제시된 기간 동안 이러한 비용이 없었을 수도 있음)을 포함합니다. 우리는 EBITDA와 조정된 EBITDA가 순(손실) 수익에 대한 중요한 보충 지표라고 믿습니다. 왜냐하면 이들이 레버리지 없는 기준으로 우리의 운영 성과를 평가하는 데 추가 정보를 제공하기 때문입니다. 또한, 조정된 EBITDA는 특정 재무 약속 준수를 결정하는 데 사용되는 주요 부채 계약의 정의된 용어와 유사하게 계산됩니다.

EBITDA와 조정된 EBITDA는 GAAP에 따라 계산된 지표가 아니므로, GAAP에 따라 결정된 순손익의 대안으로 간주되지 않고, 추가적으로 참고되어야 합니다. 또한, 우리의 EBITDA 및 조정 EBITDA 계산은 다른 회사들이 EBITDA 및 조정 EBITDA를 다르게 정의하는 경우와 비교할 수 없을 수 있습니다.